ประเด็นที่สำคัญในหุ้นขาลงคือ มันจะลงไปแค่ไหน ..... ถ้าลงต่อจากที่เราซือ้ซักไม่เกิน5% แล้วดีดกลับให้ทำกำไรได้ซัก10-20% มันก็น่าสน แต่ถ้าลงต่อจากที่เราซือ้ไปอีก20-30% เห็นทีจะรับได้ยากแน่นอนค่ะ ... คำพูดที่ว่ารู้งี้ยังไม่ซือ้ดีก่า ก็จะดังลั่นท่วมตลาดกันเลยละค่ะ..... ครานี้เห็นทีว่าเราจะต้องมาหาวิธีคาดการณ์กันว่าหุ้นลงจะลงไปไหนกันดีที่สุดในภาวะขาลง เพื่อที่จะได้ซือ้ได้ในราคาต่ำสุดกันดีมั๊ยคะ.....แต่ในทางปฏิบัติทำไม่ง่ายนะคะ เพราะปัจจัยที่เข้ามากระทบเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ข่าวสาร เหตุการณ์ต่างๆเราต้องupdate ตลอดเวลาแม่หมอก็พอมีguide lineแนวทางปฏิบัติในการเล่นหุ้นขาลงให้ดังนี้ค่ะ
1.ติดตามภาวะศก.โลก -ศก.ในประเทศอย่างใกล้ชิด หากการเติบโตของจีดีพียังมีอยู่ แต่อาจมีชะลอตัวบ้าง ก็น่าจะทำให้แนวโน้มลงของหุ้นไม่รุนแรงมาก แต่หากเป็นภาวะถดถอยหรือจีดีพีติดลบ นั่นคือการลงของหุ้นอาจรุนแรงและยาวนาน ล่าสุดประมาณการณ์จีดีพีไทยอยู่ที่ 3.5-4%นะคะ
2.ติดตามการคาดการของโบรกเกอร์ต่างประเทศและโบรกเกอร์ในประเทศถึงเป้าหมายดัชนี และมุมมองเกี่ยวกับอุตสาหกรรมแต่ละประเภทอย่างใกล้ชิด และต้องupdateตลอดเวลารวมถึงติดตามflowของโบรกเกอร์นั้นๆ ว่าเป็นทิศทางเดียวกับที่แนะนำหรือคาดการณ์หรือไม่ล่าสุด ML ให้เป้าหมายSETณสถานการณ์ปกติที่920จุดค่ะ กรณีเลวร้าน870จุด เป็นต้นค่ะ
3.ดูสถิติ หรืออีกนัยหนึ่งคือวิเคราะห์กราฟทางเทคนิค ถึงอดีตที่เคยเป็น ดูแนวรับ แนวต้าน สัญญานซือ้สัญญานขายเพื่อเป็นแนวทางคาดการณ์อนาคต ตัวอย่างเช่น lowรอบนี้ 867จุด หากSET ลงไปทำnew lowให้เห็นแสดงว่าแนวโน้มลงยังไม่จบค่ะ
4.ดูตัวเลข ค่าพีอี dividend yeild ของหุ้นว่าอยู่ในระดับน่าลงทุนหรือยัง เปรียบเทียบกับในอดีตช่วงที่ตลาดเลวร้าย ตัวเลขต่างๆเป็นอย่างไรบ้าง พีอีตลาดไทยตอนนี้อยู่ประมาณ 10-11เท่า ลงมาจาก12เท่า แต่พีอีตลาดไทยเคยลงไปถึง8เท่าสมัย Subprimeนะคะ แต่ทั้งนี้ก็ต้องดูพื้นฐานศก.ในประเทศด้วยนะคะ สถานการณ์ไม่เหมือนกันซะทีเดียวค่ะ
5. ประเมินสถานการณ์ เหตุการณ์ นโยบายรัฐ และโครงการต่างๆที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ว่าส่งผลบวก ผลลบต่อตลาด การลงทุน และหุ้นรายตัวอย่างไร เพราะการซือ้หุ้นเป็นการซื้ออนาคตไม่ใช่ซือ้ปัจจุบัน อย่างตอนนี้กลุ่มที่ยังมีศักยภาพดี คือกลุ่มมือถือรับ3จี และกลุ่มพาณิชย์ที่รัฐเตรียมผลักนดยบายเงินเดือน150000 - ค่าแรง300 บาทออกมา ..... รวมถึงคาดการณ์ผลกระทบของศก.โลกต่อไทย โดยให้ความสำคัญกับประเทศหลักอื่นๆในเอเซียด้วย โดยเฉพาะจีนค่ะ
6.กำหนดความเสี่ยงของตัวเองว่ารับได้ระดับใด กำหนดจุด stop loss ไว้ในใจ รวมถึงระยะเวลาการลงทุนที่รับได้หากจำเป็นต้องถือในต้นทุนสูง หากเรามั่นใจว่าหุ้นที่เราถือจะสวนกระแสศก.ได้ มีอัตราการเติบโตสูงต่อได้ จะไม่ cut loss ถืออึดก็พอไหวนะคะ
7.คาดการณ์แนวโน้มหุ้นให้ขาดว่าแต่ละช่วง SETอยู่แนวโน้มใดกันแน่ ขณะที่ตลาดหุ้นลงมา หรือถ้าพูดให้ชัดๆ ระยะสั้น ช่วงหลุด1012ลงมาที่867จุดเป็นขาลง และช่วงรีบาวนด์ขึ้นมา940จุดรวมถึงอ่อนตัวลงใหม่ ยังอยู่ในกรอบ sideway 867-1012จุด หรือถ้าให้แคบลงมาก็ยังคงกรอบsideway900-940จุด ..... ประเด็นก็คือ หากเรามองlowเดิมว่า867จุดเป็นดัชนีที่พีอีระดับ10เท่า ไม่น่าจะหลุดไปกว่านี้ หรืออย่างแย่ก็850จุดเป็นระดับเหมาะสม เราก็จะเริ่มมองเห็นbottomของรอบนี้ได้ แต่ถ้าหากมองเลวร้ายโดยอาจเปรียบกับยุค Subprime ดัชนีก็ยังคงมีโอกาสทำ new low ลงไปต่ำกว่า 867จุดได้นั่นเองค่ะ
คราวนี้มาที่เล่นหุ้นในแนวโน้มลงอย่างไรดี ขอนำเสนอดังนี้ค่ะ
1. กำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนให้ชัดเจน ว่าถือยาวได้แน่นอน หรือเข้าไปเพื่อเก็งกำไรสั้นๆ ถ้าถือยาว สิ่งที่ต้องพิจรณาคือแนวโน้มในอนาคตต้องดี และคำนึงถึงผลตอบแทนในรูปปันผลด้วย ขณะที่การเก็งกำไรระยะสั้น เป็นเพียงการเล่นรีบาวนด์กำไรเล็กน้อยก็ขายออกเพื่อทำสภาพคล่องและลดความเสี่ยง ขณะที่ผิดทางต้องstop loss อย่าซือ้เพราะเก็งกำไร และถือยาวเพราะราคาลงมา ผิดหลักการนะคะ
2.เลือกหุ้นสวนกระแส หุ้นที่อนาคตดีมาก SET เป็นแนวโน้มลงแต่หุ้นตัวนั้นทำnew high เป็นแนวโน้มขึ้นได้ หรือยังเกาะเทรนด์ sideway ไม่หลุดหุ้นประเภทนี้หากSET กลับลำ ราคาจะขึ้นได้แรงเชียวละค่ะ
3.เปิดมุมมองทำความรู้จักกับ SET50 Futures การซือ้ขายดัชนีล่วงหน้า รวมถึงการซื้อขายหุ้นรายตัวล่วงหน้า การทำSBL หรือยืมหุ้นโบรกเกอร์มาขายล่วงหน้า ตลอดจนการขายหุ้นในพอร์ตของตัวเองออกไปก่อนเพื่อวัตถุประสงค์รอซือ้คืนเมื่อราคาอ่อนตัวลงมา ดูจะง่ายกว่าการซือ้เพื่อรอขึ้นนะคะ
4.ติดตามเทรนด์ตลาดและเทรนด์หุ้นรายตัวอย่างใกล้ชิด ว่าใกล้จะมีการเปลี่ยนแนวโน้มอีกครั้งหรือยัง หากหยุดขาลง หรือคือไม่มีการทำnew low ตลาดอาจกลับมา sideway หรือกลับเป็นขาขึ้น ให้เปลี่ยนกลยุทธจากการเล่นขาลงทันที .... เพราะนั่นคือหากเราซือ้หุ้นบริเวณที่กำลังจะมีการเปลี่ยนเทรนด์จะเป็นราคาที่ถูกสุด และไม่เหมาะแก่การนำมาขายทำรอบสั้น หรืออีกนัยหนึ่ง การขายล่วงหน้าหรือการ shortหุ้นจะกลับมามีความเสี่ยงอีกครั้งหนึ่ง กลับกลายเป็นขายหมูไปในฉับพลันนะคะ
ก็เป็นประสบการณ์ในตลาดกว่า20ปีในตลาดหุ้นของแม่หมอนะคะ ถือว่าแลกเปลี่ยน เล่าสู่กันฟังแล้วกันค่ะ ไม่มีใครที่ถูกเสมอไปในตลาด เพราะเป็นเรื่องจิตวิทยามวลชน คือสิ่งที่คนส่วนใหญ่คิดไม่ใช่สิ่งที่เราคิดคนเดียว และที่สำคัญ เป้นเรื่องของเก่งบวกเฮงคร้า
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น