แม่หมอสาวคุยข่าวหุ้นพาเพื่อนๆไปรู้จัก สินค้าในตลาดล่วงหน้ามา2ตัวแล้วนะคะ คือ Gold Futures และ Set 50 Index Futures .... วันนี้จะเลยพา Single Stock Futures มาให้เพื่อนๆได้รู้จักอีกอย่างค่ะ ..... ว่าไปก็เป็นเรื่องของ การซือ้ขายหุ้นรายตัวล่วงหน้านั่นเองนะคะ สินค้าใน Single Stock Futures ตอนนี้มีอยู่14ตัวแม้ตอนนี้จะยังไม่ค่อยมีสภาพคล่องเท่าไหร่ แต่รู้ไว้ใช่ว่านะคะ ส่วนจะมีตัวไหนบ้าง หลักการอย่างไรไปดูกันเลยค่ะ....
หลักการ Single Stock Futures เป็นสัญญาซื้อ หรือขาย ล่วงหน้า ที่มีหุ้นรายตัวเป็นสินค้าอ้างอิง โดยไม่มีการส่งมอบจริง และการชำระราคาจะคำนวณเป็นกำไรขาดทุนชำระส่วนต่างเป็นเงินสดเมื่อปิดสัญญา หรือหมดอายุ ....... 1 สัญญาแทนจำนวนหุ้น1000 หุ้น อายุสัญญา3เดือน เช่นเดียวกับ SET50 Index Futures ค่ะ ..... สัญญาหมดเดือนมีค.ใช้ตัวย่อH หมดมิย.ใช้ตัวย่อM หมดกย.ใช้ตัวย่อ U หมดธค.ใช้ตัวย่อ Z .......
ประโยชน์ของSingle Stock futures ก็คือสามารถลงทุนได้ทั้งแนวโน้มขึ้นและแนวโน้มลง ขณะที่หุ้นในตลาดต้องซือ้ก่อนขาย แต่ในSingle Stock Futures สามารถสั่งขายก่อนซือ้ได้ ... ออร์เดอร์ขาย เราจะเรียกว่าshort ส่วนออร์เดอร์ซือ้จะเรียกว่า long..... ถ้าเรามองหุ้นตัวนั้นโอกาสลงก็ short Single Stock Futures หุ้นตัวนั้น - ถ้ามองขึ้นในอนาคตก็ long Single Stock Futures .....โดยส่วนใหญ่ ราคาFutures จะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับราคาหุ้นในกระดานหลักที่เป็นสินค้าอ้างอิงค่ะ ...... ประโยชน์ข้อต่อมาก็คือ ใช้เงินลงทุนน้อย(แต่ความเสี่ยงสูง) เพราะ1สัญญาลงทุนไม่มาก แทนจำนวนหุ้น1000หุ้น ตัวอย่างเช่น PTT เราจะวางหลักประกันขั้นต้น1สัญญาที่ 26600 บาท ขณะที่ไปซือ้หุ้น1000หุ้นต้องใช้เงินประมาณ 255000 บาท
การซือ้ขาย Single Stock Futures เหมือนเดิมค่ะ ต้องเปิดบัญชี TFEX กับโบรกเกอร์ก่อน..... ส่วน เวลาทำการซือ้คล้ายเป็นเวลาของตลาดTFEX คือ pre open 9.15-9.45น morning session 9.45-12.30น .pre open บ่าย 14.00-14.30น. afernoon session 14.30-16.55น ........ การส่งคำสั่งซื้อ หุ้นทั้ง14ตัว จะมีช่วงห่างของราคา( spread) 0.10บาทค่ะ ..... ส่วนราคาสุดท้ายที่ใช้ชำระราคาเมื่อสัญญาหมดอายุ จะใช้ค่าเฉลี่ยของ15นาทีสุดท้ายของวันสุดท้าย ใช้ทศนิยม2ตำแหน่งค่ะ .....
การวางหลักประกันใน Single Stock Futures ก่อนอื่นมาทำความรู้จักศัพท์3คำเกี่ยวข้องกับหลักประกันก่อนเลยค่ะ ......1. การวางหลักประกันเบื้องต้น ( Initial Margin IM ) หมายถึงเงินฝากเบื้องต้นที่เราต้องวางกับโบรกเกอร์ก่อนส่งคำสั่ง long หรือ short .......... Mark to Market คือการคำนวณกำไรขาดทุนตามราคาตลาดทุกสิ้นวัน ....2. ระดับที่ต้องจะโดนเรียกหลักประกันเพิ่มให้ขึ้นมาเท่าหลักประกันเบื้องต้น ( Maintenance Margin MM) หมายถึงหากเราลงทุนผิดทางและมีผลขาดทุนในพอร์ตขณะยังไม่ปิดสัญญา และเมื่อจำนวนเงินวางหลักประกันขั้นต้นหักส่วนขาดทุนตามราคาตลาดนั้น ลงมาที่ระดับที่กำหนด เราต้องวางหลักประกันเพิ่มเติมค่ะ นำเงินเข้าก่อนเที่ยงวันรุ่งขึ้นนะคะ ........... 3. ระดับที่หลักประกันที่ลดลงมามากจนต้องถูกบังคับปิดสถานะ (Force Sell Closed FC ) เป็นระดับที่เมื่อนำหลักประกันเบื้องต้นหักด้วยส่วนขาดทุนตามราคาตลาดแล้ว ลงมาต่ำกว่าจุดนี้ ต้องนำเงินมาวางหลักประกันเพิ่มภายใน1ชั่วโมงให้ขึ้นมาที่ระดับ MM มิฉะนั้นจะโดนบังคับปิดสัญญาค่ะ ........
สินค้าที่ซือ้ขายใน Single Stock Futures มีทั้งหมด14ตัว เราจะดูไปพร้อมๆ กับ IM MM FC ดังนี้นะคะ
1. PTT IM 26600 MM 18620 FC 7980
2. PTTEP IM 17100 MM 11970 FC 5130
3. BANPU IM 60800 MM 42580 FC 18240
4. BBL IM 13300 MM 9310 FC 3990
5.SCB IM 9500 MM 6650 FC 2850
6. KBANK IM 9500 MM 6650 FC 2850
7. KTB IM 950 MM 665 FC 285
8. BAY IM 2660 MM 1862 FC 798
9. LH IM 950 MM 665 FC 285
10.QH IM 380 MM 266 FC 114
11. ITD IM 570 MM 399 FC 171
12.ADVANC IM 8449.3 MM 5914.51FC 2534.79
13.SCC IM 24700 MM 17290 FC 7410
14.TTA IM 3800 MM 2660 FC 1140
ครบทั้ง14ตัวแล้วนะคะ ชื่อสินค้าก็จะเป็นชื่อหุ้น+ สัญญาที่ครบกำหนด+ปีค่ะ เช่น PTTU10 เป็นต้นค่ะ.... แต่บางตัวอาจไม่มีสภาพคล่องนะคะ เนื่องจาก Single Stock Futures เพิ่งเริ่มเปิดให้มีการซือ้ขายได้ไม่นานนี้เองค่ะ
ค่าธรรมเนียมในการซือ้ขาย Single Stock Futues มีสูตรคำนวณดังนี้ค่ะ
ค่าธรรมเนียม = (( 0.1% ของราคาฟิวเจอร์สx ขนาดของสัญญา) + TFEX &TCH Fee)x 1.07
TFEX &TCH Fee ถ้าราคาฟิวเจอร์ส มากกว่า100บาท เท่ากับ 5 บาท - ถ้าราคาฟิวเจอร์สต่ำกว่าหรือเท่ากับ100 เท่ากับ0.50บาท
เพื่อนๆคงพอเข้าใจคร่าวๆ เกี่ยวกับ Single Stock Futures สินค้าใหม่ของตลาดหลักทรัพยบ้างแล้วนะคะ หากต้องการรายละเอียดเพิ่มเติมสอบถามได้ที่โบรกเกอร์ได้เลยค่ะ .... วันนี้ แม่หมอสาวคุยข่าวหุ้นไปก่อนนะคะ บ๊ายบายค่ะ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น